ЦБ представил модель национального норматива краткосрочной ликвидности
Фото: kommersant.ru
Банк России обнародовал проект национального норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ), который с октября этого года полностью заменит стандарт, принятый по международной базельской модели. Российский стандарт учтет внутренние особенности финансовой системы, став более гибким и дружелюбным для банков. Благодаря расширенному перечню активов, включаемых в расчет, банковский сектор сможет эффективнее соблюдать норматив и лучше управлять собственными ликвидными ресурсами. Эксперты ожидают, что такие послабления откроют новые возможности для оптимизации структуры привлеченных средств и поспособствуют дальнейшему снижению процентных ставок по депозитам.
Национальный НКЛ: ключевые параметры и нововведения
Согласно опубликованному Банком России проекту положения, предельные значения нового норматива составят 80% с октября 2025 года и повысятся до 100% с января 2026 года. Это касается двух уровней: Н26 для банковских групп и Н27 для отдельных банков. Новая система предлагает широкое включение различных видов активов, под которые возможно привлекать денежные средства, что заметно отличается от жестких ограничений по базельским стандартам. Кроме того, коэффициенты оттока средств, детально откалиброванные под российскую действительность, могут регулироваться как в сторону увеличения, так и снижения – с учетом национальной статистики и трендов рынка.
Соблюдать норматив обязаны так называемые системно значимые кредитные организации (СЗКО). Механизм выполнения предусматривает формирование "подушки безопасности" из высоколиквидных активов, а также возможность использования безотзывных кредитных линий от ЦБ. Это позволит покрывать любые возможные оттоки средств со счетов в течение 30 дней: на счета физических лиц устанавливается отток 10% от остатков, а на счета юридических лиц – 40%. Напомним, с началом 2022 года действовали временные послабления, но с марта 2024 года СЗКО вернулись к обязательному соблюдению норматива.
Динамика рынка и влияние изменений на банковский сектор
Проблемы с поддержанием ликвидности в 2023 году подтолкнули Банк России к созданию собственного стандарта, более точно отражающего специфику отечественного рынка. По словам представителей регулятора, ориентиры базельских норм не всегда соответствовали возможностям российских банков, например из-за ограниченного перечня высоколиквидных активов. За прошедший год ситуация постепенно стабилизировалась, что, по оценке аналитиков, связано с уменьшением объемов кредитования: в первом квартале текущего года было зафиксировано снижение выдачи ипотечных кредитов и потребительских займов примерно на треть. Сокращение портфеля розничных кредитов началось еще в конце прошлого года и продолжается – за три месяца убыль составила 205 миллиардов рублей. В подобных условиях нагрузка на норматив по ликвидности снизилась, создавая новые возможности для развития системы.
Позитивные мнения экспертов: АКРА и НРА о будущем банковской ликвидности
Ведущие эксперты рынка с оптимизмом оценивают инициативу Банка России по переходу на национальный НКЛ. Валерий Пивень, руководитель группы рейтингов финансовых институтов агентства АКРА, подчеркивает, что уже сейчас банки проявляют меньший интерес к привлечению новых вкладов. По его словам, расширение перечня активов, допускаемых в расчет высоколиквидных активов, позволит кредитным организациям эффективнее выполнять нормативы ЦБ. Он также отмечает: нельзя однозначно прогнозировать влияние новых правил на кредитную активность, так как система не всегда направляет избыточную ликвидность именно в кредитование. При этом, возможность замены регуляторных инструментов собственными банковскими решениями предоставляет большую гибкость, но также требует точного соблюдения новых значений нормативов.
Константин Бородулин, управляющий директор рейтинговой службы НРА, акцентирует внимание на том, что корректировка подходов расширяет инструментарий работы и для коммерческих банков, и для самого Банка России. Национальный норматив краткосрочной ликвидности, как отмечает эксперт, активно обсуждается, а его дальнейшая донастройка с учетом свежей информации будет стимулировать надежность системы. Главный акцент делается на повышение доступности и скоростного получения ликвидности для стабилизации рынка.
Возможные эффекты для вкладчиков и рынка депозитов
Переход на национальный норматив повлечет за собой положительные изменения и для клиентов банков. Более гибкие требования позволят кредитным организациям реализовывать собственные стратегии управления балансом, снижая зависимость от депозитных средств граждан. Как ожидают эксперты, такие преобразования могут подтолкнуть банки к дальнейшему снижению процентных ставок по вкладам, что особенно актуально в условиях постепенного спада спроса на кредиты и общего восстановления устойчивости банковской системы.
Кроме того, новые правила призваны повысить прозрачность и гибкость регулирующих процедур, позволяя финансовым организациям быстрее реагировать на изменение рыночной ситуации и эффективнее управлять ликвидностью. Такая трансформация нормативной базы открывает дорогу дальнейшему развитию финансового сектора и соответствует стратегическим целям повышения устойчивости и конкурентоспособности российского банковского рынка.
Дальнейшее развитие: настройка национального НКЛ во взаимодействии с рынком
Банк России уже подчеркивает, что введение национального НКЛ – это не разовая акция, а начало последовательной работы по развитию внутренней системы стандартов. С учетом обсуждений с ведущими игроками рынка, накопленных данных и опыта последних лет готовится база для регулярного обновления и оптимизации нормативных актов. Ожидается, что дальнейшая настройка параметров НКЛ позволит еще лучше учитывать рыночную конъюнктуру, а также адаптироваться к изменяющимся экономическим реалиям.
Системная поддержка ликвидности, гибкие механизмы для оценки активов и оттоков, взаимодействие с экспертным сообществом – все это создает условия для уверенного и планомерного роста финансового сектора России. Регулирующие институты и профессиональные участники рынка убеждены: создание отечественной модели НКЛ повысит эффективность банковских операций и обеспечит устойчивое развитие на долгосрочную перспективу.
